Июль, 20
Фьючерсы - это производные контракты, которые получают стоимость от финансового актива, такого как традиционная акция, облигация или фондовый индекс, и таким образом могут быть использованы для получения доступа к различным финансовым инструментам, включая акции, индексы, валюты и сырьевые товары. Фьючерсы являются отличным инструментом для хеджирования и управления рисками.
Фьючерсные контракты, благодаря своей структуре и способу торговли, имеют много преимуществ по сравнению с торговлей акциями.
Многие инвесторы, возможно, слышали термин «фьючерс» или «фьючерсный рынок», но думали про себя, что эти экзотические деривативы не для них.
Хотя фьючерсы могут представлять риск для инвесторов, у фьючерсов есть несколько преимуществ по сравнению с торговлей прямыми акциями.
Эти преимущества включают в себя большее кредитное плечо, меньшие затраты на торговлю и более длительное время торговли.
Для торговли фьючерсами инвестор должен вложить маржу - часть от общей суммы (обычно 10% от стоимости контракта). Маржа - это, по сути, залог, который инвестор должен держать у своего брокера или на бирже в случае, если рынок движется напротив позиции, которую он занял, и он несет убытки. Это может быть больше, чем сумма маржи, и в этом случае инвестор должен заплатить больше, чтобы довести маржу до поддерживаемого уровня.
Торговля фьючерсами для инвестора означает, что он может позволить себе гораздо большую стоимость акций. И таким образом его прибыль также умножается, если рынок движется в его сторону (в 10 раз, если требование маржи составляет 10%).
Например, если инвестор хочет инвестировать $1250 в акции Apple Inc. по цене $125, он может либо купить 10 акций, либо заключить фьючерсный контракт на 100 акций Apple (10% маржа на 100 акций: $1250). Теперь, принимая во внимание 10-процентное увеличение цены Apple, если бы инвестор инвестировал в акции, он получил бы прибыль в $100, в то время как если бы он занял позицию в фьючерсном контракте Apple, его прибыль составила бы $1000.
Фьючерсные контракты ежедневно торгуются в огромных количествах, а значит, фьючерсы очень ликвидны. Постоянное присутствие покупателей и продавцов на фьючерсных рынках обеспечивает возможность быстрого размещения рыночных заказов. Кроме того, это означает, что цены не подвержены резким колебаниям, особенно в случае контрактов, срок исполнения которых близок.
Многие фьючерсные рынки не только являются ликвидными, но и работают вне традиционных рыночных часов. Расширенная торговля фьючерсами на фондовые индексы часто происходит ночью, при этом некоторые фьючерсные рынки работают 24 часа в сутки 7 дней в неделю.
Комиссионные по фьючерсным сделкам очень низкие и начисляются при закрытии позиции. Общий размер брокерской комиссии обычно составляет всего 0.5% от стоимости контракта. Однако это зависит от уровня сервиса, предоставляемого брокером. Комиссия за интернет-трейдинг может достигать $5 с каждой стороны, в то время как брокеры с полным спектром услуг могут взимать $50 за каждую сделку.
Обратите внимание, что онлайн-брокеры все чаще предлагают бесплатную торговлю акциями и ETF по всему миру, что делает предложение по стоимости сделки для фьючерсов немного менее привлекательным, чем это было в прошлом.
Фьючерсы являются очень важными инструментами для хеджирования или управления различными видами риска. Компании, занимающиеся внешней торговлей, используют фьючерсы для управления валютным риском, процентным риском путем фиксации процентной ставки в ожидании падения ставок, если у них есть значительные инвестиции, и ценовым риском для фиксации цен на такие сырьевые товары, как нефть, зерновые и металлы, которые используются в качестве исходных материалов. Фьючерсы и производные инструменты помогают повысить эффективность основного рынка, поскольку они снижают непредвиденные затраты на приобретение актива.
При выборе брокера трейдеры руководствуются не только условиями работы, но также и отзывами. Заметим, что отзывы о компании Altesso положительные, а значит ее можно рекомендовать для торговли. Позитивные отзывы о компании Altesso говорят о признании пользователями высокой надежности компании.